QC 1
Thứ 5, ngày 28/03/2024 | Hotline: 0889.066.066

Phiên giao dịch ngày 29/10/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 29/10/2021, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

Công ty chứng khoán VNDirect – VND

Duy trì khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu GAS và nâng giá mục tiêu lên 130.800 đồng/cp

Bất chấp sự sụt giảm cả về sản lượng tiêu thụ khí khô (-26% svck) và sản lượng LPG (-10% svck) trong Q3/21 do sự bùng phát của biến thể Delta, doanh thu Q3/21 của Tổng Công ty Khí Việt Nam – CTCP (HOSE – Mã: GAS) vẫn tăng trưởng 16,3% svck lên 18.543 tỷ đồng chủ yếu nhờ giá năng lượng tăng vọt, trong đó giá dầu FO Singapore và giá LPG tham chiếu lần lượt tăng 66,1% svck và 82,4% svck. Theo đó, GAS công bố LN ròng Q3/21 tăng 19,5% svck lên 2.417 tỷ đồng nhờ việc tiết giảm chi phí bán hàng (-8,7% svck) giúp bù đắp phần nào sự sụt giảm thu nhập thuần từ hoạt động tài chính (-19,1% svck). Trong 9T21, GAS ghi nhận LN ròng tăng 9,5% svck lên 6.709 tỷ đồng, hoàn thành 64,3% dự báo cả năm của VND.

VND duy trì khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu GAS và nâng giá mục tiêu lên 130.800 đồng/cp. Hình minh họa

Trong bối cảnh nguồn cung khí đốt tự nhiên đang thiếu hụt dẫn đến giá khí đốt tăng cao trên toàn cầu, dầu thô sẽ được xem như một trong những giải pháp thay thế khả thi nhất. Chúng tôi kỳ vọng đây sẽ là động lực tăng giá tiềm năng cho thị trường dầu mỏ cho đến năm sau. Trong khi đó, OPEC+ vẫn thận trọng trong các quyết định của mình, duy trì mức tăng sản lượng chậm và ổn định. Do đó, chúng tôi nâng giả định giá dầu Brent trung bình năm 2021-23 lên lần lượt là 72-78-75 USD/thùng.

VND giảm 8,8% dự phóng EPS 2021 để phản ánh tốc độ phục hồi chậm hơn dự kiến trong 9T21 do biến thể Delta đã ảnh hưởng đến sản lượng bán khí khô cho các nhà máy điện. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn lạc quan về triển vọng của GAS trong 2021-23, đặc biệt là khi sản lượng tiêu thụ khí khô dự kiến sẽ phục hồi mạnh mẽ từ năm 2022 kết hợp với môi trường giá năng lượng cao. Nhìn chung, VND kỳ vọng LN ròng của GAS sẽ tăng 21,2% svck trong năm 2021, sau đó tiếp tục tăng trưởng lần lượt là 25,1%/10,9% svck trong năm 2022-23.

VND nâng giá mục tiêu lên 130.800 đồng chủ yếu do điều chỉnh tăng P/E mục tiêu 2022 từ 17,3x lên 21,4x nhờ vào: (1) giá dầu tăng và (2) Kho cảng LNG Thị Vải dự kiến đóng góp từ nửa cuối 2022. Do đó, VND duy trì khuyến nghị Khả quan đối với GAS. Động lực tăng giá là giá dầu cao hơn. Rủi ro giảm giá đến từ giá dầu thấp hơn dự kiến và sự chậm trễ trong các dự án cơ sở hạ tầng năng lượng trọng điểm.

Duy trì khuyến nghị khả quan cho cổ phiếu TPB với giá mục tiêu không đổi là 52.000đ/cp

Trong Q3/2021, thu nhập lãi thuần của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (HOSE – Mã: TPB) tăng 37,3% svck, nhờ dư nợ vay tăng 20,5% svck và biên lãi suất (NIM) tăng 19 điểm cơ bản svck. Tuy nhiên, NIM Q3/21 đã giảm sv quý trước do ngân hàng giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ các khách hàng bị ảnh hưởng bởi đại dịch. TPB đặt mục tiêu đưa ra gói hỗ trợ lãi suất là 400 tỷ đồng trong nửa cuối năm 2021, trong đó 21,0% đã được sử dụng trong tháng 7- 8/2021. Do đó, lợi suất tài sản trong Q3/21 đã giảm 90 điểm cơ bản sv quý trước xuống còn 7,4%, làm NIM giảm 71 điểm cơ bản sv quý trước xuống 4,1% trong Q3/21. Lãi thuần từ mua bán chứng khoán đầu tư tăng hơn 10 lần svck lên 913 tỷ đồng, đóng góp 24,9% trong thu nhập hoạt động, chủ yếu đến từ việc kinh doanh giấy tờ có giá. Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) đạt mức thấp kỷ lục là 25,6% trong Q3/21; chi phí hoạt động chỉ tăng 16,2% svck do chi phí tiếp thị giảm. Chi phí dự phòng Q3/21 tăng 223,5% svck. Do đó, lợi nhuận sau thuế Q3/21 chỉ tăng 40,2% svck, thấp hơn mức tăng 55,2% svck trong Q2/21.

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) giảm xuống 1,04% vào cuối Q3/21 từ mức 1,2% vào cuối Q2/21 do TPB đã tích cực xóa nợ xấu. Tỷ lệ xóa nợ dự báo cả năm tăng lên 2,8% trong 9T21 từ 1,1% trong 6T21. Nợ tái cơ cấu tăng lên 1.455 tỷ đồng (1,09% dư nợ vay vào cuối Q3/21) từ mức 1.261 tỷ đồng vào cuối tháng 8. Tuy nhiên, dự phòng bao nợ xấu (LLR) đã giảm xuống 115,4% vào cuối Q3/21 từ mức 144,8% vào cuối Q2/21.

VND dự phóng tăng trưởng cho vay năm 2021 đạt 20% và tăng lên mức 24% giai đoạn 2022-23 do chính sách tiền tệ nới lỏng và kinh tế phục hồi. Biên lãi suất NIM được kỳ vọng tăng 32 điểm cơ bản giai đoạn 2021-23 nhờ lợi suất tài sản tăng do mở rộng cho vay mua nhà và chi phí vốn cải thiện do tỷ lệ CASA tốt hơn. Từ đó, tăng trưởng kép thu nhập lãi thuần được kỳ vọng đạt 22,6%. Cùng với tăng trưởng thu nhập ngoài lãi đạt 36,5%/năm do thu nhập phí thuần tăng 50%/năm và tỷ lệ CIR ở mức 39%, VND dự báo lợi nhuận ròng đạt mức tăng trưởng kép 24,2% giai đoạn 2021-23.

Giá mục tiêu của VND là 52.000đ/cp dựa trên định giá thu nhập thặng dư (Chi phí vốn: 14%, tăng trưởng dài hạn: 3%) và P/BV 2022 ở mức 2x, với tỷ trọng bằng nhau. Tiềm năng tăng giá bao gồm NIM cải thiện tốt hơn dự báo và/hoặc tín dụng tăng cao hơn kỳ vọng. Rủi ro giảm giá đến từ nợ xấu tăng cao hơn dự báo do ảnh hưởng của đại dịch.

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Xem xét mua cổ phiếu KBC ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5%

Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc – CTCP (HOSE – Mã: KBC) đã công bố KQKD quý 3/2021, theo đó Công ty ghi nhận doanh thu đạt 325 tỷ đồng, tăng +61% YoY, trong khi LNST ghi nhận lỗ ròng -68 tỷ đồng (cùng kỳ năm ngoái Công ty cũng ghi nhận lỗ ròng 21 tỷ đồng). KBC ghi nhận lỗ trong quý 3/2021 chủ yếu do doanh thu bán đất KCN thấp trong bối cảnh gián đoạn liên quan đến dịch COVID-19 và chi phí lãi vay tăng +140% YoY lên 155 tỷ đồng. Trong kỳ, KBC ghi nhận doanh thu chủ yếu từ bán đất tại Khu công nghiệp (KCN) Nam Sơn Hạp Lĩnh (1,9ha) và Khu đô thị (KĐT) Tràng Duệ (2,2ha). Lũy kế 9 tháng đầu năm, KBC ghi nhận doanh thu đạt 3,1 nghìn tỷ đồng (231% YoY) và LNST đạt 572 tỷ đồng, tăng gấp 9 lần so với cùng kỳ.

Cho năm 2021, KBC đặt kế hoạch doanh thu đạt 6.600 tỷ đồng (+167% YoY) và LNST đạt 2.000 tỷ đồng (+525% YoY). Công ty đặt kế hoạch bàn giao 195ha đất KCN và 8.4ha đất khu đô thị, hiện tại sau 9 tháng đã bàn giao 83 ha đối với đất KCN và 4,5 ha đối với đất KĐT. FSC cho rằng doanh thu từ KCN Quang Châu, Nam Sơn Hạp Lĩnh và Tân Phú Trung sẽ là động lực tăng trưởng chính cho KBC trong năm nay, bên cạnh đó các dự án BĐS dân dụng như KĐT Phúc Ninh và KĐT Tràng Duệ cũng sẽ đóng góp một phần doanh thu.

KBC đã được Chính Phủ phê duyệt bổ sung dự án KCN Tràng Duệ – GĐ 3 (687ha) vào quy hoạch KKT Cát Hải – Đình Vũ, Công ty đang hoàn tất các thủ tục pháp lý cho dự án và dự kiến sẽ đưa vào hoạt động trong năm 2022. Bên cạnh đó, KBC cũng có kế hoạch mở rộng quỹ đất tại các tỉnh thành khác như Hải Dương, Hà Nội, Thái Nguyên, Long An, Bà Rịa – Vũng Tàu.

Công ty gần đây đã hoàn tất việc phát hành riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu (tương đương 21,3% tổng số lượng cổ phiếu đang lưu hành) tại mức giá 34.096 VNĐ/cp với thời gian giới hạn chuyển nhượng 1 năm. Số tiền 3,4 nghìn tỷ đồng thu được từ đợt phát hành này chủ yếu sẽ sử dụng để tái cơ cấu nợ vay và đầu tư thêm vào dự án KĐT Tràng Cát nằm sát trung tâm thành phố Hải Phòng. KBC đã giải phóng mặt bằng 511 ha trên tổng diện tích 585 ha mà Công ty sở hữu, đồng thời đã đầu tư 7,3 nghìn tỷ đồng để đền bù giải phóng mặt bằng và nộp tiền sử dụng đất cho dự án này. Hiện tại, công ty đang triển khai xây dựng cơ sở hạ tầng cần thiết để chuẩn bị cho việc mở bán dự án.

Lãnh đạo của Công ty vẫn tự tin vào khả năng hoàn thành kế hoạch lợi nhuận của năm 2021. Theo đó, KBC kỳ vọng sẽ bàn giao 100ha đất của KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh cho đối tác đã ký biên bản ghi nhớ, đồng thời ghi nhận 1,4 nghìn tỷ đồng doanh thu từ dự án Phúc Ninh giai đoạn 2 trong Quý 4 năm nay.

Ở mức giá hiện tại, KBC đang được giao dịch tại P/E dự phóng là 16,0x. Mức Stock Rating của KBC ở mức 85 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này, nhưng Sức mạnh giá của KBC vẫn dưới mức 80 điểm cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn chỉ nên xem xét ở tỷ trọng thấp dưới 5%.

Đồ thị giá phiên 27/10 của KBC tăng mạnh 7% và đạt mức cao nhất 52 tuần với KLGD tăng 172% so với mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và xu hướng ngắn hạn nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng lên mức 17,61% nếu Sức mạnh giá trên mức 80 điểm.

Có thể mua cổ phiếu GIL ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5%

Mức Stock Rating của GIL (CTCP Sản xuất Kinh doanh và Xuất nhập khẩu Bình Thạnh – sàn HOSE) ở mức 89 điểm, trong đó Sức mạnh giá của GIL vẫn dưới 80 điểm cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn chỉ nên xem xét ở tỷ trọng thấp.

Đồ thị giá GIL đóng cửa phiên 27/10 tăng 4% với KLGD tăng 98% so với mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá cũng vượt lên trên đường trung bình 20 phiên và đồ thị giá có dấu hiệu kết thúc giai đoạn đi ngang trước đó. Ngoài ra, đồ thị giá cũng có dấu hiệu thoát khỏi mô hình tam giác trung hạn cho thấy xu hướng tăng trung hạn có thể sẽ tiếp diễn.

Xu hướng ngắn hạn của GIL cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% và tăng dần tỷ trọng cổ phiếu lên mức 19,88% nếu Sức mạnh giá đạt trên mức 80 điểm.

Công ty chứng khoán BIDV – BSC

Chốt lãi khi cổ phiếu PHC tiếp cận ngưỡng 19.500 đồng/cp

Cổ phiếu PHC (CTCP Xây dựng Phục Hưng Holdings – sàn HOSE) đang hình thành xu hướng hồi phục khá mạnh từ ngưỡng 16.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên đường MA50 trong phiên hôm nay, ủng hộ xu hướng tăng giá tích cực.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế tại ngưỡng 16.5, chốt lãi tại ngưỡng 19.5 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 14.8.

Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Theo Tân An/Kinh tế Chứng khoán Việt Nam

Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/phien-giao-dich-ngay-29102021-nhung-co-phieu-can-luu-y-104574.html