Hệ thống chỉ báo xu hướng của FSC đã xuất hiện tín hiệu mua vào ngày 14/01/2022 với lợi nhuận tạm tính 5,28% cho nên các nhà đầu tư (NĐT) ngắn hạn có thể tiếp tục xem xét mua và nắm giữ cổ phiếu BWE với mục tiêu ngắn hạn 53.09 và tỷ trọng giải ngân chỉ ở mức thấp dưới 5%, nếu mức Sức mạnh giá trên 80 điểm thì các NĐT có thể xem xét tăng dần tỷ trọng cổ phiếu lên mức 41,7%.
Theo báo cáo kết quả kinh doanh gần nhất, CTCP Nước – Môi trường Bình Dương (HOSE – Mã: BWE) ghi nhận doanh thu thuần trong Quý 4/2021 đạt 1.014 tỷ đồng, tăng 18% YoY, LNST đạt 244 tỷ, tăng 63% YoY.
Lũy kế cả năm 2021, BWE ghi nhận doanh thu 3.116 tỷ đồng, tăng 3% YoY và LNST 750 tỷ đồng, tăng 40% YoY. Như vậy, BWE đã hoàn thành 88% kế hoạch doanh thu và 136% kế hoạch lợi nhuận năm 2021.
Doanh thu Úy 4/2021 tăng mạnh nhờ số lượng khách hàng đấu nối sử dụng nước và khối lượng nước sạch gia tăng; khối lượng rác thải sinh hoạt, rác công nghiệp và rác y tế cũng đều tăng cao so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp cải thiện mạnh lên mức 24,1% (cùng kỳ 17,5%). Lợi nhuận tăng mạnh còn nhờ doanh thu tài chính đạt 35 tỷ đồng (+394% YoY).
FSC đánh giá BWE là một công ty đang tăng trưởng với doanh thu, LNST tăng trưởng liên tục trong 6 năm qua khi nhu cầu nước sạch và xử lý rác thải cho các KCN tại Bình Dương ngày càng gia tăng. Biên lợi nhuận gộp liên tục cải thiện trong 5 năm qua lên mức 40,9% cho 2020 và 42,2% cho 2021.
Động lực tăng trưởng trong 2022 của BWE là Hệ thống nước Nam Thủ Dầu 1 và Lò đốt rác Nam Bình Dương (vận hành 2021). Ngoài ra, giá bán nước sạch tại Bình Dương cũng tăng 5% từ tháng 1/2022 giúp gia tăng biên lợi nhuận. Trong trung hạn, tăng trưởng BWE được hỗ trợ bởi các dự án Nhà máy nước Tân Hiệp (2022), Nhà máy sản xuất phân compost (2022). BWE định hướng sẽ mở rộng mảng xử lý nước thải cho các KCN, hiện chỉ chiếm 4% doanh thu. Với sự phát triển mạnh mẽ các KCN ở Bình Dương, chúng tôi đánh giá chiến lược của BWE là rất khả thi.
Ở mức giá đóng cửa hiện tại, BWE đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 14,8x (tương ứng EPS TTM là 3.233 VNĐ). Mức Stock Rating của BWE ở mức 83 điểm cho nên FSC cũng đã nâng mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này lên mức TÍCH CỰC.
Đồ thị giá của BWE đóng cửa phiên 14/02 tăng 2% và đạt mức cao nhất 52 tuần với KLGD tăng 82% so với mức KLGD trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá cũng đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực.
Hệ thống chỉ báo xu hướng của FSC đã xuất hiện tín hiệu mua vào ngày 14/01/2022 với lợi nhuận tạm tính 5,28% cho nên các NĐT ngắn hạn có thể tiếp tục xem xét MUA và NẮM GIỮ với mục tiêu ngắn hạn 53.09 và tỷ trọng giải ngân chỉ ở mức thấp dưới 5%, nếu mức Sức mạnh giá trên 80 điểm thì các NĐT có thể xem xét tăng dần tỷ trọng cổ phiếu lên mức 41,7%.
Theo Tuệ An/Kinh tế Chứng khoán Việt Nam
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/xem-xet-mua-va-nam-giu-co-phieu-bwe-voi-ty-trong-giai-ngan-chi-o-muc-thap-duoi-5-109796.html
