Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 22/3/2021, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – YSVN
Tiếp tục nắm giữ và gia tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu TCB tại các nhịp điều chỉnh
Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam – Techcombank (HOSE – Mã: TCB) ghi nhận KQKD năm 2020 tích cực với LNST đạt 12.582 tỷ đồng, tăng trưởng +23% so với cùng kỳ. Tăng trưởng cho vay năm 2020 đạt +20,2% YoY và tăng trưởng tín dụng đạt +24% YoY. NIM tăng mạnh lên mức 4,88% so với năm 2019 do chi phí huy động giảm mạnh nhờ tỷ lệ CASA ở mức cao (đạt mức 46% vào cuối năm 2020) và môi trường lãi suất thấp. Tăng trưởng tín dụng mạnh và NIM cải thiện thúc đẩy tăng trưởng thu nhập lãi thuần đạt 32% YoY. Tỷ lệ nợ xấu của TCB giảm xuống còn 0,47% và tỷ lệ LLR đạt 117%, chi phí dự phòng tăng mạnh trong năm 2020 do mức cơ sở thấp của năm 2019.
Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận của TCB sẽ tiếp tục tăng trưởng 25% trong năm 2021 nhờ NIM tiếp tục cải thiện nhờ môi trường lãi suất thấp được duy trì và hệ số CAR ở mức cao (16,1%) giúp duy trì tăng trưởng tín dụng ở mức cao.
Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu đang được giao dịch tại P/B dự phóng năm 2021 là 1.6x, thấp hơn so với mức bình quân của ngành là 2.0x. Chúng tôi cho rằng TCB xứng đáng có được mức định giá cao hơn so với trung bình ngành nhờ các chỉ số tài chính vượt trội.
Mức Stock Rating của TCB ở mức 93 điểm, trong đó điểm cơ bản và sức mạnh giá đều trên mức 80 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của TCB đạt mức cao nhất 52 tuần và đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho thấy đồ thị giá đã thoát khỏi giai đoạn tích lũy và xu hướng TĂNG ngắn hạn có thể mở rộng về mức cao hơn với mức kháng cự ngắn và trung hạn lần lượt là 43.00 và 50.39. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục NẮM GIỮ và gia tăng tỷ trọng cổ phiếu tại các nhịp điều chỉnh.
Công ty chứng khoán Bảo Việt – BVSC
Khuyến nghị tích cực đối với GDT với giá mục tiêu 74.951 đồng/CP
Cổ phiếu GDT của CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành đóng cửa ở mức 44.000 đồng/ cổ phiếu vào ngày 18/03/2021, giao dịch ở mức P/E năm 2021 là 6,5x và PEG năm 2021 là 0,16 cho mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế tích cực là 40,4% và ROE là 39,7%.
BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu GDT, giá mục tiêu 1 năm là 74.951 đồng/cp, tiềm năng tăng giá là 74,9% so với giá thị trường ngày 18/3/2021.
Chúng tôi ưa thích GDT nhờ giữ triển vọng tăng trưởng lợi nhuận sau thuế lạc quan giai đoạn 2021-23, định giá rẻ, khả năng sinh lời cao bền vững, tình hình tài chính lành mạnh, chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn và ban lãnh đạo tâm huyết.
BVSC dự báo GDT sẽ duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức ở mức cao. Cổ tức tiền mặt giai đoạn 2021- 23 có thể đạt 6.000-8.000 đồng/ cp. Suất cổ tức dự báo ở mức rất hấp dẫn 13,6- 18,2% so với giá hiện tại.
Công ty chứng khoán Bản Việt – VCSC
Khuyến nghị mua cho VHC với giá mục tiêu 47.300 đồng/CP
CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) đã công bố kết quả kinh doanh 2 tháng năm 2021, trong đó doanh thu thuần theo cơ sở so sánh tương đương (cụ thể, không bao gồm Sa Giang – công ty sản xuất bánh phồng tôm hàng đầu đã trở thành công ty con của VHC vào cuối tháng 1/2021) tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái đạt 1,1 nghìn tỷ đồng.
Doanh thu tăng nhờ doanh số cá tra phi lê đông lạnh và các sản phẩm có liên quan (như cá tẩm bột, bột cá, mỡ cá và thức ăn thủy sản) và doanh thu từ mảng collagen và gelatin (C&G) tăng mạnh 30%.
Tính theo thị trường, giá trị xuất khẩu sang Trung Quốc tăng 173% YoY trong 2 tháng năm 2021 từ mức cơ sở thấp, thời điểm dịch COVID-19 bắt đầu ảnh hưởng doanh số của VHC tại thị trường này vào tháng 2/2020. Giá trị xuất khẩu sang thị trường Châu Âu duy trì mạnh mẽ, tăng 20% trong 2 tháng năm 2021. Trong khi đó, doanh thu từ Mỹ đi ngang khi giá bán trung bình (ASP) của phi lê thấp hơn ảnh hưởng mức tăng của sản lượng, theo ban lãnh đạo.
Kết quả kinh doanh 2 tháng năm 2021 của VHC nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi cho rằng mảng cá phi lê sẽ phục hồi trong năm 2021 trong khi mảng C&G tiếp tục tăng trưởng nhờ mở rộng công suất.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho VHC với giá mục tiêu 47.300 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 15,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,5%, dựa theo giá đóng cửa phiên gần nhất của VHC.
Công ty chứng khoán BIDV – BSC
Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu BVH nằm tại mức 67.1
Cổ phiếu BVH của Tập đoàn Bảo Việt hiện đang có trạng thái tích lũy ngắn hạn tại khu vực 58.5-62.5 trong vài tuần gần đây. Thanh khoản cổ phiếu trong phiên hôm nay tăng mạnh so với quãng thời gian trước đó.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái trung lập. Đường EMA12 chuẩn bị cắt lên trên đường EMA26 đồng thời chỉ báo động lượng RSI đang ở trên giá trị 50 nên cổ phiếu có tiềm năng thiết lập đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của BVH nằm tại khu vực 58.5-59. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 67.1, cắt lỗ nếu ngưỡng 55.8 bị xuyên thủng.
Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Theo Nguyễn Thanh/Kinh tế Chứng khoán Việt Nam
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/phien-giao-dich-ngay-2232021-nhung-co-phieu-can-luu-y-90354.html
