Phần lớn số tiền thu về từ phát hành trái phiếu được Công ty CP Đầu tư và Xây dựng Vina2 (HNX: VC2) đổ vào thực hiện các dự án bất động sản đình đám tại Quy Nhơn (Bình Định).
Công ty CP Đầu tư và Xây dựng Vina2 vừa có văn bản gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội về việc công bố thông tin định kỳ tình hình sử dụng vốn trái phiếu. Hiện tại, doanh nghiệp này đang có 2 lô trái phiếu đều sẽ đáo hạn vào quý 4/2024, tổng giá trị 260 tỷ đồng.
Bao gồm: Mã trái phiếu VC2H2122001 phát hành ngày 27/10/2021 với số lượng 1.500 trái phiếu, mệnh giá 100.000.000đ/1 trái phiếu; tổng khối lượng trái phiếu chào bán thành công theo mệnh giá là 150 tỷ đồng. Lô trái phiếu này sẽ đáo hạn vào 27/10/2024.
Mục đích sử dụng nhằm tăng quy mô vốn hoạt động của Công ty, bổ sung vốn thi công Dự án Trung tâm thương mại – Dịch vụ căn hộ I-Tower Quy Nhơn (tỉnh Bình Định).
Mã trái phiếu VC2H2124002 phát hành ngày 22/12/2021 theo Nghị quyết ngày 20/12/2021 của HĐQT VC2 phê duyệt phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo năm 2021. Số lượng trái phiếu phát hành là 1.100 trái phiếu, mệnh giá 100.000.000đ/1 trái phiếu. Khối lượng trái phiếu chào bán thành công là 110 tỷ đồng, đáo hạn vào 22/12/2024.
VC2 cho biết, mục đích phát hành mã trái phiếu này nhằm bổ sung vốn đầu tư dự án Khu phức hợp cao tầng nhà ở chung cư và Dịch vụ thương mại (VINA2 panorama), tại khu tái định cư Đê Đông, TP Quy Nhơn.
Tại văn bản gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, VC2 đã trình bày tình hình sử dụng nguồn tiền từ các đợt phát hành trái phiếu này. Theo đó, trong giai đoạn từ 27/10/2021 đến 31/3/2022, Công ty đã rót 100 tỷ đồng vào dự án Trung tâm thương mại – Dịch vụ I-Tower Quy Nhơn. Từ 12/1/2022 đến 31/3/2022, VC2 rót 110 tỷ đồng bổ sung vốn thực hiện dự án Khu phức hợp cao tầng nhà ở chung cư và Dịch vụ thương mại.
Số tiền còn lại từ đợt phát hành trái phiếu (50 tỷ đồng) được VC2 bổ sung vào nguốn vốn hoạt động, giải ngân từ 27/10/2021 đến 31/3/2022. Nguồn vốn bổ sung này được diễn giải nhằm tài trợ hoạt động nghiên cứu và phát triển, mua sắm các thiết bị phục vụ kinh doanh, và các chi phí khác liên quan hoạt động kinh doanh của Công ty.
Doanh thu trăm tỷ, lãi vài tỷ, nợ gấp đôi vốn chủ
Quý 1/2024, doanh thu hợp nhất của Xây dựng Vina2 đạt 276,2 tỷ đồng, tăng đến 124,3% so với cùng kỳ. Dù vậy giá vốn cũng tăng gấp 2,4 lần quý 1/2023, khiến lãi gộp chỉ còn 16,6 tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ.
Doanh thu tài chính chỉ bằng 1/3 so với quý 1/2023 trong khi chi phí lãi vay lại tăng lên 10,4 tỷ đồng. Khấu trừ các khoản phí khác và thuế, lãi hợp nhất quý 1/2024 của VC2 rất ‘mỏng’, chỉ đạt 1,7 tỷ đồng, giảm 25,5% so với cùng kỳ.
Dù vậy, số lãi ít ỏi này vẫn chỉ là trên sổ sách. Trên thực tế, dòng tiền kinh doanh quý 1/2024 của Xây dựng Vina2 bị âm đến 191,1 tỷ đồng (cùng kỳ âm hơn 439,3 tỷ đồng), do hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn đều tăng, và chiếm đến 97,4% tài sản ngắn hạn.
Trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 164 tỷ đồng chỉ sau 3 tháng, lên mức 1.747,9 tỷ đồng. Điều này cho thấy công ty đang bị khách hàng chiếm dụng vốn, cũng là lý do khiến dòng tiền kinh doanh âm nặng. Tại 31/3/2024, tiền mặt trong ‘két’của Công ty chỉ còn hơn 400 triệu đồng, bên cạnh hơn 14 tỷ đồng gửi ngân hàng.
Để bù đắp dòng tiền, Công ty tích cực đi vay bên ngoài. Trong 3 tháng đầu năm, VC2 đã vay thêm 201,9 tỷ đồng. Tổng nợ phải trả tăng lên 1.921,4 tỷ đồng, cao gấp 2,1 lần vốn chủ sở hữu Công ty. Trong đó, nợ ngắn hạn chiếm 1.776,3 tỷ đồng (tương đương 92,4% tổng nợ). Nợ vay của Công ty hiện chiếm hơn 932,4 tỷ đồng, gồm 816,2 tỷ đồng là vay ngắn hạn.
Tại 31/3/2024, quy mô tài sản Vina2 ở mức 2.815,1 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Công ty hiện có vốn điều lệ hơn 671,9 tỷ đồng. Cổ đông lớn nhất là Công ty CP Đầu tư MST nắm hơn 24,8 triệu cổ phiếu VC2 (chiếm 37% cổ phần). Thành viên HĐQT Đỗ Trọng Quỳnh là cổ đông cá nhân lớn nhất, hiện nắm 3,62 triệu cổ phiếu VC2 (5,39%).
Công ty CP Đầu tư và Xây dựng Vina2 chính là thành viên thuộc liên danh nhà đầu tư cao tốc Diễn Châu – Bãi Vọt với quy mô hơn 11.150 tỷ đồng. Trong đó, Vina2 đảm nhận hạng mục thiết kế bản vẽ, thi công gói XL04 và thi công Trạm thu phí nút giao QL46B.
Ngày 25/4/2024, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội đã có quyết định đưa cổ phiếu VC2 vào diện bị kiểm soát do Công ty chậm nộp báo cáo tài chính đã kiểm toán 2 năm liên tiếp (2022 và 2023).
