Khải Hoàn Land (mã KHG) quyết định rút hồ sơ chào bán riêng lẻ tối đa 180 triệu cổ phiếu trong bối cảnh giá cổ phiếu KHG giảm sâu xuống 5.800 đồng/cổ phiếu.
Ngày 7/11, Hội đồng quản trị Công ty cổ phần Khải Hoàn Land ban hành Nghị quyết thông qua việc rút hồ sơ chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
Lý do là để điều chỉnh lại phương án chào bán cổ phiếu cho phù hợp với tình hình diễn biến của thị trường.
Hội đồng quản trị giao và uỷ quyền cho Tổng giám đốc toàn quyền thực hiện các thủ tục, hồ sơ liên quan.
Trước đó, theo phương án phát hành được thông qua ngày 5/10/2023, Khải Hoàn Land dự kiến chào bán 180 triệu cổ phiếu, với giá tối thiểu 10.000 đồng/CP, không thấp hơn bình quân giá đóng cửa 20 phiên giao dịch liền trước ngày Hội đồng quản trị quyết định phương án chào bán chi tiết.
Tổng giá trị dự kiến huy động tối thiểu là 1.800 tỷ đồng.
Thời gian dự kiến phát hành cổ phiếu thực hiện từ quý IV/2023 đến quý I/2024.
Trên sàn chứng khoán, giá cổ phiếu KHG giảm rất mạnh, chỉ ngang giá “trà đá” ở mức 5.870 đồng/CP.
Trong bối cảnh này, các nhà đầu tư sẽ khó lòng chấp nhận mua cổ phiếu phát hành thêm là 10.000 đồng/CP, cao gấp đôi thị giá trên sàn, nguy cơ đợt phát hành dễ thất bại.
Hơn nữa, mục tiêu huy động vốn của Khải Hoàn Land là đem góp vốn vào 2 dự án bất động sản của các đơn vị thành viên, trong khi thị trường ảm đạm cũng là một điểm lấn cấn.
Cụ thể, công ty đem 1.250 tỷ đồng góp vốn vào Công ty TNHH Tập đoàn Khải Hoàn – Vũng Tàu (đơn vị tăng vốn nhằm mục đích đảm bảo một phần vốn thực hiện dự án Khu đô thị mới Gò Găng – TP. Vũng Tàu).
Công ty sẽ góp 450 tỷ đồng vào CTCP Bất động sản Khải Minh Land để đơn vị này đảm bảo một phần vốn thực hiện dự án Khu đô thị mới và tổ hợp dịch vụ vui chơi, nghỉ dưỡng Tân Quới tại tỉnh Vĩnh Long; và còn lại 100 tỷ đồng sẽ bổ sung vốn lưu động.
Báo cáo cho thấy, tại thời điểm 30/6/2023, Công ty TNHH Tập đoàn Khải Hoàn – Vũng Tàu là bên liên quan do Chủ tịch HĐQT của Khải Hoàn Land là cá nhân có ảnh hưởng đáng kể đến Công ty TNHH Tập đoàn Khải Hoàn – Vũng Tàu.
Công ty cổ phần Bất động sản Khải Minh Land cũng là bên liên quan đối với Khải Hoàn Land do bà Nguyễn Thị Lệ Thuý, Giám đốc Kinh doanh của Khải Hoàn Land là cổ đông lớn của Công ty cổ phần Bất động sản Khải Minh Land.
Về kết quả kinh doanh, trong quý 3/2023, Khải Hoàn Land ghi nhận doanh thu thuần đạt 304 tỷ đồng, tăng 46% so với cùng kỳ năm trước.
Do các chi phí phát sinh lớn nên lợi nhuận trước thuế của KHG chỉ đạt 67,5 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước.
Luỹ kế 9 tháng qua, doanh thu thuần của Khải Hoàn Land tăng mạnh 50% đạt 767 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế tăng 92% đạt 240 tỷ đồng.
Tại ngày 30/9/2022, tổng tài sản của Khải Hoàn Land tăng 10% so với đầu năm nay, lên mức 7.054 tỷ đồng.
Nhưng tài sản chủ yếu là các khoản phải thu đạt 6.177 tỷ đồng và hàng tồn kho đạt 534 tỷ đồng, tăng 35% so với đầu năm, cho thấy tình hình dòng tiền đang bị “tắc nghẽn” rất lớn, chưa thu hồi được.
Trong khi đó, Khải Hoàn Land đối mặt với áp lực nợ phải trả lên tới 2.165 tỷ đồng, tăng 25% so với đầu năm.
Trong đó, nợ vay tăng vọt 10 lần so với đầu năm, đạt 1.195 tỷ đồng.
Vốn chủ sở hữu ở mức 4.889 tỷ đồng.
Hơn nữa, dòng tiền kinh doanh của công ty bị âm 1.051 tỷ đồng, chủ yếu do tăng các khoản phải thu và hàng tồn kho.
Cuối tháng 9 vừa qua, lại tiếp tục xin phát hành 840 tỷ đồng trái phiếu “2 không”: không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo đảm là bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng, nhằm xoay sở nguồn tiền khẩn cấp.
Do thiếu hụt dòng tiền nên Khải Hoàn Land đã không thể thanh toán các lô trái phiếu 300 tỷ đồng có ký hiệu KHGH2123002 đến hạn vào ngày 22/6/2023, phải xin các trái chủ gia hạn thanh toán sang năm 2024 và tăng lãi suất lên 13.5%/năm.
Tương tự, lô trái phiếu KHGH2123001 với giá trị 300 tỷ đồng (phát hành năm 2021), cũng không có khả năng thanh toán, công ty phải xin gia hạn sang tháng 4/2023.
Công ty đã dùng 42 triệu cổ phiếu KHG của bên thứ ba để đảm bảo cho lô trái phiếu này (gồm 25,6 triệu cổ phiếu của ông Nguyễn Khải Hoàn và 16,4 triệu cổ phiếu của ông Phan Tuấn Nghĩa).
Theo Nguyễn Hằng/Tạp chí Việt-Mỹ
Nguồn: https://vietmy.net.vn/nhip-cau-doanh-nghiep/khat-no-trai-phieu-khai-hoan-land-rut-ho-so-phat-hanh-180-trieu-co-phieu-491330.html
