Theo nhận định của các CTCK, loạt cổ phiếu FRT, PTB, PC1 hiện đang cho điểm mua đẹp.
Trong phiên giao dịch hôm qua 2/03/2024, thị trường chứng khoán tiếp tục duy trì đà tăng tuy nhiên thanh khoản có phần suy giảm. Với diễn biến hiện tại, các cổ phiếu như FRT, PC1, hay PTB đã cho điểm mua an toàn.
Khuyến nghị cổ phiếu FRT
Trong năm 2024, Công ty Cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (HOSE: FRT) đặt mục tiêu doanh thu cao kỷ lục 37.300 tỷ đồng, tăng 17% so với năm 2023. Chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế là 125 tỷ đồng, cải thiện mạnh so với con số lỗ gần 300 tỷ đồng của năm ngoái.
Lãnh đạo công ty nhìn nhận thị trường chung còn rủi ro và nhiều yếu tố bất định, thị trường bán lẻ nói chung cần thời gian để phục hồi. Mặt hàng ICT là hàng không thiết yếu nên nhu cầu mua sắm sẽ phục hồi chậm hơn, do đó công ty dự báo doanh thu chuỗi FPT Shop sẽ đi ngang trong năm 2024.
Công ty đã đóng một số cửa hàng FPT Shop cuối năm ngoái và dự kiến đánh giá lại hoạt động từng cửa hàng để đóng thêm các điểm bán không hoạt động tốt. Song song đó, công ty sẽ đưa thêm các sản phẩm gia dụng, điều hòa, ti vi, sim thương hiệu FPT… để nâng cao tần suất khách hàng đến shop và từng bước cải thiện biên lãi gộp.
Đối với mặt hàng dược phẩm, FRT đánh giá đây là hàng hóa thiết yếu và thị trường còn nhiều tiềm năng tăng trưởng. Long Châu đã mở rộng nhanh chuỗi cửa hàng cũng tập khách hàng, qua đó tiếp tục đặt mục tiêu tăng trưởng hai con số về mặt doanh thu.
Công ty bán lẻ này đặt mục tiêu sẽ mở mới thêm 400 cửa hàng Long Châu trong năm nay để đưa tổng số lên khoảng 1.900 điểm bán; đồng thời dự kiến phát triển 100 trung tâm vắc xin mới để hình thành hệ sinh thái chăm sóc sức khỏe.
Theo nhận định của Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC), tốc độ tăng trưởng kép doanh số bán hàng giai đoạn 2023 – 2028 của chuỗi Long Châu sẽ đạt 24%. Xa hơn, đơn vị phân tích dự báo hoạt động tiêm chủng sẽ đóng góp 12% và 18% vào lợi nhuận ròng của Long Châu trong năm 2028 và 2030. Từ những tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn với động lực chủ đạo là chuỗi cửa hàng Long Châu, VCSC đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FRT.
Khuyến nghị cổ phiếu PTB
Trong năm 2024, Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) kỳ vọng mảng đồ gỗ nội thất và đá sẽ hồi phục do nhu cầu tiêu thụ tại thị trường nội địa cũng như xuất khẩu được dự báo tăng lên. Bên cạnh đó, đơn vị phân tích nhận định lợi nhuận của PTB sẽ tăng trưởng đột biến trong năm tiếp theo nhờ ghi nhận dự án Phú Tài Central Life.
Cho 2024, BSC dự báo PTB sẽ ghi nhận doanh thu thuần và lợi ích cổ đông thiểu số sẽ lần lượt đạt 6.288 tỷ đồng và 379 tỷ đồng, tăng đáng kể so với năm 2023. Từ kết quả trên, đơn vị phân tích đánh giá EPS cho năm 2024 của doanh nghiệp sẽ là 5.722 đồng/cp và P/E sẽ đạt 11,5 lần.
Sang năm 2025, BSC kỳ vọng PTB sẽ tiếp tục tăng trưởng khi ghi nhận doanh thu thuần và lợi ích cổ đông thiểu số lần lượt đạt 7.671 tỷ đồng và 547 tỷ đồng, tương đương với EPS là 8.177 đồng/cp và mức P/E bằng 8 lần
Từ cơ sở trên, BSC đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu PTB với giá mục tiêu 78.000 đồng/cp, kỳ vọng sinh lời 23% so với giá đóng cửa ngày 27/3/2024.
Ngoài ra, Mỹ đã áp thuế chống bán phá giá (CBPG) và chống trợ cấp (CTC) với sản phẩm có xuất xứ từ Trung Quốc, với mức thuế CBPG từ 4,37% đến 262,18% và mức thuế CTC là 13,33% đến 293,45%.
Đây sẽ là cơ hội mở rộng thị phần cho PTB khi doanh nghiệp này có lợi thế sở hữu giấy chứng nhận FSC cung cấp 70% gỗ nguyên liệu từ nguồn cung trong nước, điều sẽ giúp biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp ổn định.
Khuyến nghị cổ phiếu PC1
Theo đánh giá của bộ phận nghiên cứu Công ty Chứng khoán SSI (SSI Research), hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Tập đoàn PC1 (HOSE: PC1) sẽ được cải thiện đáng kể trong năm 2024.
Về mảng xây dựng và sản xuất công nghiệp, mặc dù backlog từ đường dây 500 kV mạch 3 thấp hơn kỳ vọng, tuy nhiên doanh thu từ mảng này sẽ vẫn tăng trưởng khoảng 35% trong năm 2024. Mức tăng trưởng dự kiến này đến từ tính cấp thiết và hoạt động đẩy nhanh giải ngân cho các dự án cơ sở hạ tầng mà PC1 tham gia, như dự án đường dây 500 kV mạch 3 và dự án đường dây 500kV Monsoon.
Dựa trên triển vọng của các mảng hoạt động, đơn vị phân tích kỳ vọng doanh thu năm 2024 của PC1 sẽ đạt khoảng 9.008 tỷ đồng, tăng 15,4% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, biên lợi nhuận ròng sẽ không thể cải thiện nhiều do biên lợi nhuận gộp giảm ở mảng xuất khẩu khoáng sản và xây dựng có thể bị thu hẹp.
Áp dụng mô hình định giá DCF với WACC là 9,97% và tốc độ tăng trưởng cuối là 1%, SSI đưa ra giá mục tiêu cho PC1 là 30.700 đồng/cp, kỳ vọng sinh lời 7,5% so với giá đóng cửa ngày 27/3/2024.
