Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 5/1/2021, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
Công ty chứng khoán An Bình – ABS
Khuyến nghị mua cổ phiếu NLG với giá mục tiêu trung hạn 34.000 đồng
CTCP Đầu tư Nam Long (HOSE: NLG) hiện sở hữu 650 ha đất sạch trải khắp các tỉnh miền Nam, chủ yếu tập trung trong các khu đô thị và dân cư trọng điểm của TP. HCM, Đồng Nai, Cần Thơ, Long An.
Một số dự án tiêu biểu mà Nam Long tham gia đầu tư, phát triển và kinh doanh bất động sản như: Khu đô thị Mizuki Park – Quận Bình Chánh, TP HCM (26 ha), Khu đô thị Kikyo Residences – Quận 9, TP. HCM (18 ha), Khu đô thị Fuji Residences – Quận 9, TP. HCM (5 ha), Khu biệt thự Thảo Nguyên Sài Gòn – District 9, TP. HCM (7,7 ha), Khu dân cư Dalia Garden – Cần Thơ (15 ha).
Đáng chú ý, phân khúc mà công ty hướng đến là các sản phẩm căn hộ tầm trung EHomes, Flora và Valora (hiệm chiếm khoảng 70% cơ cấu tổng sản phẩm phân phối).
Về tình hình kinh doanh, lũy kế doanh thu thuần sau 9 tháng năm 2020 của NLG đạt 1.298,27 tỷ đồng (-2% yoy) trong đó mảng doanh thu từ dịch vụ, cho thuê (+97% yoy) và chuyển nhượng quỹ đất (+337% yoy) đã bù đắp được sự sụt giảm trọng mảng bán bất động sản (- 49% yoy).
Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế 9 tháng năm 2020 của doanh nghiệp khiêm tốn đạt 217,3 tỷ đồng (-51,4% yoy) – tương ứng hoàn thành được 26,4% kế hoạch lợi nhuận năm.
Đáng chú ý, trong quý III/2020, doanh thu của NLG phục hồi 64,3% so với cùng kỳ – đạt 640 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế đạt 32,3 tỷ đồng – tương đương 19,8% thực hiện năm 2019 do không có khoản thu nhập bất thường 139 tỷ đồng như năm 2019. Thay vào đó, việc ghi nhận doanh thu từ việc bàn giao các sản phẩm của dự án Mizuki Park P1 và Flora Novia đã giúp gánh vác lợi nhuận cho NLG trong 9 tháng năm 2020.
Tuy nhiên, dù doanh thu trong quý III/2020 phục hồi đáng kể song việc nhiều sản phẩm của doanh nghiệp vẫn chưa được bàn giao đồng loạt đã dẫn đến doanh thu mảng kinh doanh bất động sản của NLG chưa ghi nhận sự đột phá.
Về tình hình tài chính, tổng tài sản tại thời điểm 30/9/2020 đạt 11.802,7 tỷ đồng – tăng nhẹ so với đầu năm (+3%) trong đó lượng tiền và tương đương tiền tương đối dồi dào với 8,62%, tương đương 1.017,6 tỷ đồng. Nợ phải trả chiếm 47,26% tổng tài sản song tỷ trọng nợ vay thấp, chỉ chiếm 13,46% tổng tài sản – ở mức 1.591,85 tỷ đồng.
Theo ABS, tiềm năng lợi nhuận của NLG hiện vẫn còn khi doanh nghiệp này đang có khoảng 1.667,7 tỷ đồng tiền trả trước của khách hàng mua nhà và khoảng 855 tỷ đồng doanh thu chưa thực hiện đến từ việc chuyển nhượng một phần các Dự án Nguyên Sơn và Waterpoint (đều có khả năng ghi nhận khi công ty hoàn thành và bàn giao sản phẩm cho khách hàng).
Bên cạnh đó, tiềm năng nâng cao lợi nhuận sau thuế còn đến từ kế hoạch chuyển nhượng các dự án bao gồm 50% cổ phần tại ParaGon Đại Phước cho một đối tác chưa công bố và phần còn lại của Dự án Waterpoint.
Đặc biệt, gần đây nhất, NLG tiếp tục thỏa thuận với Keppel Corporation Ltd – Singapore để nâng tỷ lệ sở hữu của Công ty lên ước tính 100% đối với Dự án Đồng Nai Waterfront (170 ha). Dự án này cũng nằm trong mục tiêu chuyển nhượng cho đối tác Nhật Bản là Hankyu Hanshin, đẩy mạnh hơn mảng doanh thu M&A của NLG trong 2021 – 2022.
Tại báo cáo tâm điểm cổ phiếu NLG do Chứng khoán An Bình – ABS công bố mới đây, công ty này nhận định: Sau 9 tháng, cổ phiếu NLG đã tăng khá mạnh từ vùng giá 16.000 đồng tới vùng 29.500 đồng (phiên ngày 31/12). Đây cũng là mức tiệm cận đỉnh lịch sử giá cổ phiếu NLG với mức kháng cự mạnh.
Chỉ báo MACD tiêu cực khi đường giá và đường tín hiệu đều hướng xuống và phân kì; chỉ báo động lượng RSI có phần tiêu cực, hướng xuống và đang test vùng hỗ trợ trung hạn 40
Theo đó, ABS khuyến nghị nhà đầu tư có thể xem xét gom thêm cổ phiếu NLG (đầu tư trung hạn) với vùng giá mua kỳ vọng là 28.300 – 29.300 đồng và bán ra khi thị giá của mã chạm ngưỡng 34.000 đồng/cổ phiếu.
Công ty chứng khoán BIDV – BSC
Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu PWA nằm tại mức 16.5
Cổ phiếu PWA của Công ty cổ phần Bất động sản Dầu khí đang ở trong trạng thái tiếp tục tăng giá sau khi đã có giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn trong hơn 1 tháng cuối năm ngoái. Thanh khoản gia tăng trở lại trong phiên hôm nay đã đẩy cổ phiếu đóng cửa với mức tăng 8,4%.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 đồng thời chỉ báo RSI chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có thể duy trì được đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của PWA nằm tại khu vực xung quanh 12.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 16.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 12 bị xuyên thủng.
Công ty chứng khoán MB – MBS
Khuyến nghị mua cổ phiếu SZC trung và dài hạn
Định giá cổ phiếu ở mức 44.000 đồng, dựa trên cơ sở
1) Kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng mạnh,
2) Giá cho thuê đất khu công nghiệp và giá bất động sản tiếp tục tăng lên trong năm 2020 với mức tăng 18-20% tại khu vực,
3) Quỹ đất sạch sẵn sàng kinh doanh còn rất lớn và tiếp tục tăng thêm trong năm khi công ty tích cực đẩy nhanh quá trình đền bù giải tỏa,
4) thị trường bất động sản khu công nghiệp tiếp tục được hưởng lợi nhờ dòng vốn đầu tư nước ngoài dịch chuyển vào Việt Nam trong những năm tới.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu SZC của CTCP Sonadezi Châu Đức cho mục tiêu trung và dài hạn.
Công ty chứng khoán KB Việt Nam – KBSV
Khuyến nghị mua DRC với giá mục tiêu 26.800 đồng/CP
Điểm nhấn đầu tư đối với DRC của CTCP Cao su Đà Nẵng, đó là kỳ vọng hồi phục nhu cầu tiêu thụ lốp xe hậu Covid-19 cùng triển vọng tăng trưởng khả quan. Sau khi bị sụt giảm do ảnh hưởng của covid-19, sản lượng tiêu thụ ô tô đã cho thấy dấu hiệu hồi phục mạnh. Bên cạnh đó, triển vọng ngành được đánh giá còn nhiều dư địa phát triển nhờ (1) triển vọng tích cực chung của ngành lốp xe toàn cầu; (2) mở rộng thị trường xuất khẩu khi các hiệp định FTA có hiệu lực; (3) tăng tỷ lệ sản xuất nội địa hóa.
Bên cạnh đó, máy móc thiết bị Giai đoạn 1 của nhà máy radial hết khấu hao và chi phí lãi vay giảm tác động tích cực đến tăng trưởng lợi nhuận cho DRC từ 2021. Máy móc của cơ sở sản xuất lốp radial Giai đoạn 1 của DRC đã hoàn tất khấu hao vào cuối tháng 8/2020 giúp chi phí khấu hao giảm 13,2 tỷ đồng/tháng từ tháng 9/2020. Bên cạnh đó, chúng tôi cho rằng DRC có khả năng sẽ hoàn tất trả nợ vay dài hạn trong năm nay.
Chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn. Với nền tảng cơ bản vững chắc cùng triển vọng lợi nhuận sáng sủa, chúng tôi cho rằng DRC sẽ tăng cường cổ tức tiền mặt ở mức cao, dao động trong khoảng 2.000 – 3.000 đồng/cp giai đoạn 2021-2024, tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 8,8 – 13,2%.
Chúng tôi khuyến nghị mua với mã cổ phiếu DRC, doanh nghiệp sản xuất lốp xe hàng đầu Việt Nam với hai loại sản phẩm chủ lực là lốp Radial và lốp Bias. Giá mục tiêu 26.800 đồng/CP cho triển vọng 12 tháng.
Theo Trang Nhi/ Kinh tế Chứng khoán Việt Nam
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/phien-giao-dich-ngay-512021-nhung-co-phieu-can-luu-y-85431.html
