Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 9/3/2021, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – YSVN
Tiếp tục nắm giữ cổ phiếu PVD và mua vào tại các nhịp điều chỉnh
Mức Stock Rating của PVD ở mức 89 điểm, trong đó điểm cơ bản và sức mạnh giá đều trên 80 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này, đặc biệt sức mạnh giá đã tăng trên 90 điểm cho thấy dòng tiền đang gia tăng mạnh vào cổ phiếu này và củng cố đà tăng ngắn và trung hạn.
Đồ thị giá của PVD vượt lên trên nền giá 24,95 và xác lập mức cao nhất 52 tuần với khối lượng giao dịch cao hơn mức khối lượng trung bình 20 phiên. Đồng thời, dòng tiền ngắn hạn quay trở lại mức dương và đồ thị giá cũng hoàn tất mô hình chữ nhật cho thấy xu hướng TĂNG ngắn và trung hạn tiếp tục được củng cố với mức kháng cự ngắn và trung hạn lần lượt là 27,62 và 29,69.
Chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục NẮM GIỮ cổ phiếu này và mua vào tại các nhịp điều chỉnh.
Công ty chứng khoán BIDV – BSC
Chốt lãi cổ phiếu CMX nằm tại mức 18.65
Cổ phiếu CMX của Công ty cổ phần Camimex Group đang ở trong trạng thái hồi phục sau khi đã có giai đoạn giảm mạnh trong nửa cuối tháng 1. Thanh khoản cổ phiếu hiện đang duy trì giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Hôm nay, đường EMA12 vừa cắt lên trên đường EMA26 đồng thời chỉ báo động lượng RSI đang ở trên giá trị 50 nên cổ phiếu có tiềm năng duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của CMX nằm tại khu vực xung quanh 16.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 18.65, cắt lỗ nếu ngưỡng 15.85 bị xuyên thủng.
Công ty chứng khoán KIS Việt Nam – KIS
Khuyến nghị mua TCB với giá mục tiêu 49.000 đồng/CP
Lũy kế cả năm 2020, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đã tăng lần lượt lên mức 27 nghìn tỷ (tăng 28,4% so với năm trước) và 15,8 nghìn tỷ (tăng trưởng 23,1%), tương ứng với BVPS ở mức 21.151 đồng.
TCB chú trọng tới việc nâng cao chất lượng tài sản và an toàn hệ thống. Với việc quyết liệt xử lý các khoản vay có vấn đề, xóa những khoản vay không có khả năng thu hồi và kiểm soát chất lượng cho vay, tỷ lệ NPL của TCB trong năm 2020 đã giảm xuống mức 0.5% – thấp nhất toàn ngành. Cùng với đó, TCB đã mạnh tay trích lập dự phòng, nâng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên mức 171% – củng cố khả năng phòng vệ trước rủi ro biến động của thị trường.
Trong thời gian tới, chúng tôi tin rằng TCB vẫn có thể giữ được lợi thế CASA đứng đầu ngành nhờ (1) nền tảng công nghệ tốt; và (2) chiến lược thu hút khách hàng cạnh tranh. KBSV kì vọng tăng trưởng tín dụng của TCB trong năm 2021 đạt mức 21% (so với trung bình ngành dự báo 14%).
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu TCB. Giá mục tiêu là 49.000 đồng/CP, cao hơn 25% so với giá tại ngày 05/03/2021.
Công ty chứng khoán Bản Việt – VCSC
Khuyến nghị mua cổ phiếu BVH với giá mục tiêu 74.400 đồng/CP
Chúng tôi giữ khuyến nghị mua dành cho Tập đoàn Bảo Việt (BVH) và tăng giá mục tiêu thêm 8,8% lên 74.400 đồng/CP. Mức giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ (1) mức tăng 15,1% trong lợi nhuận sau thuế 2021 và (2) mức tăng trong P/B mục tiêu của BVH từ 2,4 lần trước đây lên 2,6 lần.
Chúng tôi nâng dự phóng thu nhập ròng giai đoạn 2021/2022/2023 thêm lần lượt 15,1%/12,7%/24,6% chủ yếu do (1) chi phí dự phòng toán học 3 năm giảm trung bình 1,0% sau tác động tích cực của TT89, (2) mức tăng trung bình 3 năm 4,9% trong thu nhập tài chính và (3) mức giảm trung bình 2,0% trong chi phí Hành chính & Quản lý phần nào bù đắp bởi mức tăng trung bình 5,9% trong chi phí hoạt động kinh doanh bảo hiểm 3 năm.
Rủi ro: Lợi suất trái phiếu Chính phủ kéo dài có thể ảnh hưởng đáng kể đến định giá của chúng tôi.
Công ty chứng khoán MB – MBS
Khuyến nghị mua cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 1 năm là 25.100 đồng/CP
Chúng tôi khuyến nghị mua với cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 1 năm là 25.100 đồng bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền FCFF, với WACC là 10,9% và tăng trưởng dài hạn là 1%, tương đương P/B kì vọng là 1,2x.
Hưởng lợi từ làn sóng đầu tư công giúp cho mức độ tiêu thụ thép toàn thị trường quay lại tăng trưởng dương (2020: +4,9%, 2019: – 2,1%, tính riêng tôn mạ và ống thép). Trong năm 2020, NKG ghi nhận sản lượng bán tăng 3,7% so với năm 2019 (2019: -8,9%) bất chấp giá nguyên vật liệu đầu vào biến động tiêu cực.
Bên cạnh đó, NKG có hoạt động xuất khẩu ổn định, chiếm khoảng 40- 50% sản lượng thép bán ra thị trường, trong đó 50% đơn hàng xuất khẩu đi EU, được coi là thị trường khó tính, thường nhập số lượng lớn, nhiều yêu cầu nhưng giá cả tốt.
So với các doanh nghiệp thép có cùng quy mô làm POM và TIS, NKG đã thành công vượt qua những ảnh hưởng tiêu cực của Covid-19 và duy trì thị phần ổn định tầm 3%. Cả năm 2020, NKG ghi nhận 11,560 tỷ VND doanh thu và 295 tỷ lợi nhuận sau thuế, hoàn thành 96,3% và 147% kế hoạch đề ra đầu năm.
Tuy ghi nhận lãi hoạt động ấn tượng cùng các biên lợi nhuận cải thiện, chúng tôi nhận thấy giá bán thép 3 năm qua của NKG giảm đáng kể (2019: -10%, 2020: -8%). Tuy nhiên với động thái tăng giá gần đây của 2 doanh nghiệp đầu ngành là HPG và HSG, chúng tôi kỳ vọng giá bán ra của NKG sẽ tăng 15% trong năm.
Hoạt động mở rộng kho bãi gần đây cho phép doanh nghiệp có thể tích trữ hàng hóa nhiều hơn trong các điều kiện diễn biến giá phức tạp. Cùng với đòn bẩy giảm dần, chúng tôi cho rằng vị thế của NKG hiện tại tốt hơn các năm trước và có thể gia tăng biên lợi nhuận trong các năm tới.
Chúng tôi dự phóng năm 2021, NKG sẽ ghi nhận 15,454 nghìn tỷ doanh thu và 670 tỷ lợi nhuận sau thuế nhờ tăng sản lượng tiêu thụ cùng với tăng giá bán. Hiện tại, sản lượng sản xuất của NKG mới đạt 70% công suất thiết kế. Chúng tôi nâng dự phóng năm 2021 – 2022, sản lượng tiêu thụ của NKG sẽ lần lượt tăng 16% và 10% trong bối cảnh Việt Nam tiếp tục đẩy mạnh đầu tư công và đón làn sóng FDI do chuyển dịch chuỗi cung ứng về Việt Nam.
Sau 2 năm liên tiếp giảm giá bán, với tình hình thiếu nguyên liệu thép trong nước cũng như kì vọng phục hồi nhu cầu tiêu thụ thép quốc tế khi dịch Covid-19 được kiểm soát, chúng tôi kì vọng giá bán sẽ tăng lần lượt 15% và 3% trong 2 năm tới.
Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Theo Tân An/Kinh tế Chứng khoán Việt Nam
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/phien-giao-dich-ngay-932021-nhung-co-phieu-can-luu-y-89505.html
