Ngân hàng TMCP Bắc Á (Bac A Bank, mã: BAB) vừa thông qua phương án phát hành 9.000 tỷ đồng trái phiếu nhằm bổ sung vốn cho vay. Lợi nhuận kinh doanh của ngân hàng giảm mạnh 23% trong 9 tháng qua.
- >> Quý 3 kinh doanh “bết bát”, lợi nhuận Bac A Bank sụt giảm 73%
- >> Thấy gì từ việc Bac A Bank phát hành 3.000 tỷ đồng trái phiếu?
- >> Bac A Bank báo lãi quý 2/2023 giảm, nợ xấu tăng vọt lên 32%
Ngày 30/11, Hội đồng quản trị ngân hàng Bac A Bank đã thông qua phương án phát hành trái phiếu ra công chúng lần 2 năm nay. Cụ thể, ngân hàng sẽ chào bán tối đa 90 triệu trái phiếu, mệnh giá là 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng tổng mệnh giá là 9.000 tỷ đồng.
Đây là loại trái phiếu “ba không” tức không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có bảo đảm. Kỳ hạn của các lô trái phiếu này tối đa là 7 và 8 năm kể từ ngày phát hành theo 2 nhóm.
Do khối lượng phát hành rất lớn nên Bac A Bank sẽ chia nhỏ thành 6 đợt phát hành. Trong đó, đợt 1 là 2.000 tỷ đồng dự kiến phát hành từ quý 1 đến quý 2/2024, đợt 2 là 1.500 tỷ đồng trong quý 3/2024. Lãi suất của lô trái phiếu này là lãi suất tham chiếu cộng biên độ từ 1,2-1,9%/năm, được thanh toán định kỳ 1 năm một lần.
Nếu ngân hàng không thực hiện quyền mua lại thì lãi suất trái phiếu áp dụng kể từ năm thứ 6 đến khi đáo hạn sẽ là lãi suất tham chiếu cộng biên độ 3-3,2%/năm…
Năm 2025 ngân hàng sẽ phát hành đợt 3 là 1.500 tỷ đồng vào quý 2/2025, đợt 4 là 1.500 tỷ đồng vào quý 4/2025. Năm 2026 ngân hàng phát hành trái phiếu đợt 5 là 1.500 tỷ đồng vào quý 2/2026, đợt 6 là 1.000 tỷ đồng vào quý 4/2026.
Trường hợp trái phiếu phân phối của từng đợt chưa chào bán hết thì số còn lại sẽ được chuyển sang đợt tiếp theo.
Về nguồn trả nợ gốc và lãi, ngân hàng cho biết, sẽ dùng nguồn từ thu từ nợ gốc và lãi của các khoản vay được tài trợ từ nguồn phát hành trái phiếu, nguồn huy động khác, vốn tự có, lợi nhuận… để trả nợ trái phiếu “ba không”.
Quyết định huy động thêm 9.000 tỷ đồng trái phiếu của Bac A Bank gây chú ý, bởi cách đây chưa lâu, vào cuối tháng 9 và đầu tháng 10, ngân hàng vừa chào bán khối lượng lớn 30 triệu trái phiếu, với tổng giá trị 3.000 tỷ đồng (kỳ hạn 7 năm).
Tuy vậy, đợt huy động 3.000 tỷ đồng trái phiếu này diễn ra chỉ 2 tháng sau khi Bac A Bank hoàn thành đáo hạn trả nợ cũ đối với lô trái phiếu 3.200 tỷ đồng. Cho nên, thực tế chênh lệch dòng tiền trái phiếu huy động mới/trả nợ cũ đang bị âm 200 tỷ đồng. Nói cách khác ngân hàng vẫn chưa có nguồn bổ sung vốn cho hoạt động kinh doanh cho vay.
Trong bối cảnh lãi suất tiền gửi trên thị trường tiếp tục giảm sâu, về thấp nhất 2,4%/năm và cao nhất chỉ tới 5.5%/năm với kỳ hạn dài từ 12 tháng trở lên, thì ngân hàng đang có cơ hội thuận lợi để huy động vốn từ kênh phát hành trái phiếu.
Nếu tính lãi suất tham chiếu đang áp dụng kỳ hạn 12 tháng tại Bac A Bank là 5,3%/năm, lãi suất trái phiếu ngân hàng dự kiến huy động cũng chỉ từ 6,5-7,2%/năm, là rất rẻ so với lãi suất trên 12%/năm trong giai đoạn 2018-2021.
Điểm đáng ngại là tổ chức phát hành này lại đang có kết quả kinh doanh ảm đạm, lợi nhuận giảm mạnh, tín dụng tăng thấp chỉ 4,8% so với đầu năm, trong khi lượng tiền gửi khách hàng tăng 18,2% so với đầu năm.
Cụ thể, lợi nhuận trước thuế quý 3/2023 chỉ đạt 77 tỷ đồng, giảm tới 73% so với cùng kỳ năm 2022 và là quý tệ nhất của ngân hàng này kể từ năm 2016. Nguyên nhân là do tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng là 512 tỷ đồng, giảm 33,7% so với cùng kỳ, Thu nhập lãi thuần trong quý 3/2023 chỉ đạt 426 tỷ đồng, giảm 33%, lãi từ dịch vụ, chứng khoán, các hoạt động khác đều sụt giảm mạnh…
Lũy kế 9 tháng đầu năm 2023, Bac A Bank ghi nhận thu nhập lãi thuần giảm nhẹ 1%, còn 1.645 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 551 tỷ đồng, giảm 23% so với cùng kỳ và lãi sau thuế còn 444 tỷ đồng. Như vậy, ngân hàng mới chỉ hoàn thành một nửa so với mục tiêu lãi sau thuế 880 tỷ đồng cho cả năm 2023.
Tại ngày 30/9/2023, tổng tài sản Bac A Bank đạt 145.000 tỷ đồng, tăng 12,6% so với cuối năm 2022.
Mặc dù tín dụng tăng chậm 4,8% so với đầu tư, ngân hàng phải tăng trích lập dự phòng rủi ro do nợ xấu tăng mạnh, lên 762 tỷ đồng vào cuối tháng 9. Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng tăng từ 0,55% hồi đầu năm lên 0,77% cuối quý 3/2023. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 204% hồi đầu năm xuống còn 144%.
Theo Nguyễn Hằng/Tạp chí Việt – Mỹ
Nguồn: https://vietmy.net.vn/nhip-cau-doanh-nghiep/loi-nhuan-giam-sau-bac-a-bank-muon-huy-dong-9-000-ty-dong-trai-phieu-491720.html
