Trong phiên giao dịch 2/4, các cổ phiếu DGW, VHM, CTG được loạt CTCK khuyến nghị mua dựa trên tiềm năng của doanh nghiệp.
Đóng cửa phiên 1/4/2024, thị trường chứng khoán tiếp tục gặp phải áp lực chốt lời với thanh khoản tương đối cao, tuy nhiên thị trường vẫn giữ được mốc MA10. Với diễn biến hiện tại, nhịp điều chỉnh đang tạo ra cơ hội để mua mới loạt cổ phiếu tiềm năng.
Khuyến nghị cổ phiếu DGW
Công ty chứng khoán Vietcap nâng giá mục tiêu thêm 15% nhưng duy trì khuyến nghị phù hợp cho cổ phiếu DGW của CTCP Thế Giới Số do giá cổ phiếu đã tăng 28% trong 3 tháng qua.
Đơn vị phân tích điều chỉnh tăng nâng giá mục tiêu chủ yếu do chúng tôi nâng dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2024-2028 thêm 18%. Trong khi chỉ điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024 thêm 4%, VCSC cũng nâng dự phóng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số các năm 2025/2026/2027/2028 lần lượt thêm 16%/21%/21%/21%.
Vietcap cho rằng việc DGW mở rộng nhanh hơn dự kiến sang các danh mục ngoài công nghệ thông tin (cụ thể là hàng tiêu dùng, thiết bị gia dụng thông minh và thiết bị văn phòng) trong giai đoạn 2022-2023 sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn dự kiến trong trung và dài hạn. Do đó, đơn vị phân tích đã nâng tổng doanh thu ngoài công nghệ thông tin giai đoạn 2024-2028 thêm 43%, dẫn đến tổng lợi nhuận gộp tăng 29% trong kỳ.
Cùng quan điểm với VCSC, ban lãnh đạo của DGW cũng đặt kỳ vọng tăng trưởng trong năm 2024. Theo tài liệu trình Đại hội, Digiworld đưa ra chỉ tiêu doanh thu năm 2024 đạt 23.000 tỷ đồng, tăng trưởng 22% so với thực hiện của năm 2023; lợi nhuận sau thuế 490 tỷ đồng, tăng trưởng 38% so với năm 2023.
Về định hướng năm nay, Digiworld cho biết, Công ty sẽ tiếp tục duy trì quan hệ bền chặt với các đối tác hiện có và tìm kiếm những đối tác tiềm năng mới. Mở rộng kênh phân phối đa ngành, nâng cấp cơ sở vật chất cũng như đội ngũ để phát triển ngành hàng mới, nâng cao thị phần, doanh thu và lợi nhuận. Công ty xác định chọn ngành kinh doanh hiệu quả và phù hợp với định hướng phát triển dài hạn, nâng cao năng lực cạnh tranh để tăng trưởng bền vững.
Khuyến nghị cổ phiếu VHM
Công ty chứng khoán FPT (FPTS) đánh giá cổ phiếu VHM hiện cho dấu hiệu cân bằng khi hình thành khung Sideway hẹp trên nền hỗ trợ 42.000 đồng/cp. Thanh khoản bình quân 20 phiên đang có xu hướng tăng nhẹ nhưng biên độ chiều giảm có sự thu hẹp, điều này hàm ý về lực cầu đang hoạt động tích cực tại vùng hỗ trợ của kênh xu hướng.
Nến Bullish phiên kèm thanh khoản cao nhất trong 01 tháng cho thấy những nỗ lực bứt phá bắt đầu xuất hiện. Mặc dù áp lực cung vẫn còn nhưng việc đường giá đóng cửa ở mức cao nhất trong gần 3 tuần giao dịch là cơ sở để duy trì kỳ vọng cổ phiếu có thể sớm hình thành pha tăng mới.
Về chỉ báo, MACD bắt đầu cho tín hiệu mua bởi giao cắt với đường signal. Phân kỳ báo hiệu tăng giá của MFI theo đó cũng đang có khả năng được kích hoạt.
Trên cơ sở của kênh giá trung hạn, mục tiêu tăng giá ngắn hạn của VHM sẽ là vùng giá 47.000 đồng/cp – tương ứng với vùng kháng cự cổ phiếu giai đoạn tháng 10/2023.
Nhóm phân tích khuyến nghị các nhà đầu tư có thể tận dụng những rung lắc kiểm định lực cung tiếp diễn để giải ngân quanh vùng giá 43.000 đồng/cp cho kỳ vọng đón đầu nhịp tăng giá mới. Ngưỡng Stoploss được xác định bên dưới mức 42.000 đồng/cp – tương ứng với vùng hỗ trợ tạo bởi cận dưới của kênh giá trung hạn.
Về tình hình tài chính, Vinhomes cũng đã huy động 30.000 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị phát hành 3.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 36 tháng, phát hành ngày 25/3/2024 và đáo hạn vào ngày 25/3/2027.
Khuyến nghị cổ phiếu CTG
KBSV khuyến nghị mua CTG với giá mục tiêu 46.200 đồng/cp. Luận điểm đầu tư: NIM cải thiện trong năm 2024 và chất lượng tài sản được kiểm soát tốt.
KBSV kỳ vọng NIM đã tạo đáy và sẽ có sự hồi phục tốt trong năm 2024 dựa trên: (1) Các khoản huy động lãi suất cao đáo hạn hết trong 1H2024, (2) Lãi suất huy động tiếp tục duy trì mức thấp và (3) Lãi suất cho vay tiếp tục giảm nhưng với đà giảm chậm lại.
Ngoài ra, chất lượng tài sản của CTG được kiểm soát tốt khi tỷ lệ nợ xấu đạt 1,13%, giảm so với quý trước và thuộc nhóm ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất hệ thống. Trong năm 2024, với bối cảnh tình hình kinh tế thế giới và Việt Nam tiếp tục phục hồi, KBSV dự báo nợ xấu tiếp tục duy trì ở vùng thấp, đạt 1,2%, giúp cho chi phí trích lập dự phòng tăng nhẹ, là cơ sở để cải thiện lợi nhuận.
Một số rủi ro có thể ảnh hưởng đến định giá bao gồm: (1) Nợ xấu tăng cao khiến trích lập dự phòng cao hơn kì vọng; (2) Diễn biến vĩ mô không thuận lợi tác động tiêu cực đến tăng trưởng tín dụng và NIM của ngân hàng.
Về kết quả định giá, từ triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, CTCK KBSV khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu cho năm 2024 là 46.200 đồng/cp, kỳ vọng tăng 32%.
