Sản xuất và Đầu tư Hoàng Gia (Royal Invest JSC) dự kiến chào sàn HOSE với mã chứng khoán RYG, khối lượng bao gồm 45 triệu cổ phiếu.
Mới đây, Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) đã nhận hồ sơ đăng ký niêm yết 45 triệu cổ phiếu RYG của Công ty CP Sản xuất và Đầu tư Hoàng Gia (Royal Invest JSC).
Trước đó, tháng 10/2023, Công ty Royal Invest JSC chào bán thêm 9 triệu cổ phiếu ra bên ngoài, tương ứng 20% vốn điều lệ với giá 15.000 đồng/cp để huy động 135 tỷ đồng. Sau chào bán cổ phiếu, Công ty đã tăng vốn điều lệ từ 360 tỷ đồng lên 450 tỷ đồng, đồng thời thông qua kế hoạch đưa cổ phiếu niêm yết sàn HOSE trong tháng 12/2023.
Kể từ khi thành lập năm 2009 tới nay, Royal Invest JSC đã trải qua 7 lần tăng vốn điều lệ liên tiếp, tăng từ 49,3 tỷ đồng lên 450 tỷ đồng, tức tăng gấp 8,13 lần so với thời điểm thành lập. Trong đó, trước thời điểm niêm yết, Royal Invest JSC đẩy mạnh quá trình tăng vốn khi năm 2021 tăng từ 120 tỷ đồng lên 214,52 tỷ đồng; năm 2022 tiếp tục tăng vốn từ 214,52 tỷ đồng lên 360 tỷ đồng; và gần đây nhất là vào tháng 10/2023 chào bán thêm 9 triệu cổ phiếu ra công chúng để thiết lập mặt bằng giá tối thiểu 15.000 đồng/cp, cũng như đáp ứng điều kiện niêm yết sàn HOSE.
Điểm đáng chú ý, đợt tăng vốn tháng 1/2022, Công ty chào bán hơn 14,5 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ chào bán là 67,82% để tăng vốn điều lệ từ 214,52 tỷ đồng lên 360 tỷ đồng. Số tiền huy động được sử dụng để trả nợ vay ngắn hạn, mua dây chuyền sản xuất gạch men, mua cổ phần Công ty CP Sản xuất và Đầu tư Hoàng Gia Khang.
Về cơ cấu cổ đông, trước đợt chào bán 9 triệu cổ phiếu ra bên ngoài, Royal Invest JSC chỉ có 17 cổ đông cá nhân sở hữu 100% vốn điều lệ. Trong đó, Công ty có 3 cổ đông lớn, gồm ông Đinh Việt Anh, Chủ tịch HĐQT (sở hữu 26% vốn điều lệ); bà Lê Thị Vi Na (sở hữu 24,65% vốn điều lệ); bà Nguyễn Thị Lê (sở hữu 18,85% vốn điều lệ). Còn lại 30,5% thuộc về các cổ đông nhỏ, sở hữu dưới 5% vốn điều lệ. Tuy nhiên, tính tới ngày 9/11/2023, cơ cấu cổ đông đã thay đổi khi ông Đinh Việt Anh chỉ còn sở hữu 20,8% vốn điều lệ; bà Lê Thị Vi Na sở hữu 19,72% vốn điều lệ; bà Nguyễn Thị Lê sở hữu 15,08% vốn điều lệ; và còn lại 44,4% vốn điều lệ thuộc về cổ đông nhỏ sở hữu dưới 5% vốn điều lệ.
Trước đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng, tại thời điểm 30/9/2023, Royal Invest JSC có vốn điều lệ 360 tỷ đồng, tổng vốn chủ sở hữu là 547,8 tỷ đồng và không phát sinh thặng dư vốn cổ phần từ đợt chào bán. Trong trường hợp của Royal Invest JSC, việc không phát sinh thặng dư vốn cổ phần đồng nghĩa 6 đợt tăng vốn, từ khi thành lập đến năm 2022, đều phát hành bằng mệnh giá. Tuy nhiên, với việc chào bán 9 triệu cổ phiếu ra bên ngoài với giá 15.000 đồng/cp, điều này đồng nghĩa Công ty đã thiết lập lại mức định giá tối thiểu 15.000 đồng/cp khi chào sàn HOSE.
Như vậy, nhà đầu tư tham gia mua cổ phần trong đợt chào bán tháng 1/2022 với tổng khối lượng khoảng 14,55 triệu cổ phiếu, ước tính đã lãi 50% tổng vốn đầu tư, tương đương tổng mức lãi tối thiểu 72,74 tỷ đồng sau gần 2 năm tham gia góp vốn chưa kể các đợt tăng vốn trong những năm trước.
Việc cơ cấu cổ đông chủ yếu là cổ đông cá nhân và tham gia các đợt chào bán trước niêm yết với giá 10.000 đồng/cp, cũng như được thưởng cổ phiếu khi dùng lợi nhuận sau thuế chuyển sang vốn điều lệ, điều này càng khiến giá vốn dưới mệnh giá và thực trạng có thể khó tránh khỏi kịch bản cổ phiếu niêm yết trên sàn HoSE sẽ tạo cơ hội cho một bộ phận không nhỏ nhà đầu tư của Royal Invest JSC “chốt lời”.
Về kết quả kinh doanh, quý 1/2024 Royal ghi nhận doanh thu hợp nhất 379 tỷ đồng, tăng hơn 60% cùng kỳ. Lãi sau thuế gần 19 tỷ đồng, gần gấp đôi quý 1/2023. Năm 2024, Royal đặt mục tiêu doanh thu thuần 2.082 tỷ đồng và lãi sau thuế 120 tỷ đồng, lần lượt tăng hơn 42% và 19% so với thực hiện năm trước. Kết thúc quý 1, Công ty thực hiện được 18% chỉ tiêu doanh thu và 16% mục tiêu lợi nhuận năm.
Trong giai đoạn 2021-2023, tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của RYG đạt bình quân lần lượt khoảng 14% và 43%, trong đó năm 2023 lợi nhuận tăng 7% so với năm 2022. Với kết quả đạt được, Royal quyết định chia cổ tức năm 2023 bắng tiền tỷ lệ 10% cho cổ đông, tương ứng chi 45 tỷ đồng, sau hai năm 2021-2022 không thực hiện. Sau khi chia cổ tức, lợi nhuận còn lại chưa phân phối khoảng 69 tỷ đồng. Năm 2024, tỷ lệ cổ tức dự kiến giữ nguyên 10%.
