Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 8/3/2021, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – YSVN
Cổ phiếu PVM có động lực tăng trong ngắn hạn
CTCP Máy – Thiết bị Dầu khí (UpCOM – Mã: PVM) ghi nhận doanh thu thuần trong Q4/2020 đạt 196,6 tỷ đồng, giảm 28,4% YoY, LNST đạt 14 tỷ đồng, tăng 89,5% YoY. Cả năm 2020 doanh thu thuần đạt 628 tỷ đồng, giảm 62% YoY, LNST đạt 50,4 tỷ đồng, tăng 17% YoY. Như vậy, PVM chỉ hoàn thành 42% kế hoạch doanh thu, nhưng vượt 21% kế hoạch lợi nhuận.
Mặc dù doanh thu giảm mạnh nhưng lợi nhuận sau thuế PVM vẫn ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể là nhờ biên lợi nhuận cả thiện từ mức 1,3% năm 2019 lên mức 4,3% năm 2020, ngoài ra chi phí tài chính cũng giảm 46% so với cùng kỳ.
Cuối năm 2020 Tổng công ty Bảo Việt Nhân Thọ đã bán 6,6 triệu cp, tương ứng 17,08% PVM. Ngoài ra, POW hiện đang năm 51% cổ phần PVM, cũng vừa công bố Quyết định của HĐQT phê duyệt phương án sắp xếp tái cơ cấu, trong đó lên kế hoạch thoái hết vốn ở PVM. Đây có thể là động lực tăng trưởng cổ phiếu trong ngắn hạn.
PVM quản lý và sở hữu nhiều bất động sản như: 1.827 m2 đất tại số 8 Tràng Thi, Hoàn Kiếm, Hà Nội; 23.600 m2 lô đất tại Đào Cam Mộc (Đông Anh, Hà Nội). Ngoài ra, PVM sở hữu 10% vốn góp tại Dự án HH3 Nam An Khánh, Hoài Đức, Hà Nội 5,57 ha.
Với vai trò cung cấp vật tư, thiết bị điện cho các dự án POW, các đơn vị thành viên và một số dự án bên ngoài cho nên doanh thu của PVM khá ổn định. Tiềm năng tăng trưởng PVM kỳ vọng nhờ các dự án bất động sản ở cả công ty mẹ (tại 31/12/2020 PVM giữ khoảng 263 tỷ đồng tiền mặt, gửi ngân hàng, chiếm 37% tổng tài sản) cũng như tại các công ty con, công ty liên kết.
Ở mức giá hiện tại, PVM đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 16,5x (tương ứng EPS TTM là 1.288 VNĐ).
Mức Stock Rating của PVM ở mức 85 điểm, trong đó điểm cơ bản và sức mạnh giá đều trên 80 điểm cho nên chúng tôi duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của PVM vượt hoàn toàn đường trung bình 20 ngày và đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực. Đồng thời, xu hướng ngắn hạn của PVM cũng được nâng từ mức GIẢM lên TĂNG. Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.
Công ty chứng khoán SSI – SSI
STK có động lực từ kế hoạch mở rộng công suất hoạt động
CTCP Sợi Thế Kỷ (HOSE – Mã: STK) gần đây đã tổ chức cuộc họp với các chuyên viên phân tích để cập nhật về kết quả kinh doanh năm 2020 cũng như kế hoạch trung hạn của công ty về việc mở rộng công suất hoạt động.
Ban lãnh đạo công ty khẳng định khả năng gia tăng tỷ trọng sợi tái chế lên ít nhất 50% trong tổng doanh thu trong năm 2021 (tỷ trọng trong năm 2020 là 44%) và lên 100% tổng doanh thu của công ty vào năm 2025. “Điều này sẽ thúc đẩy đáng kể tỷ suất lợi nhuận gộp và lợi nhuận tổng thể trong những năm tới”, đại diện STK cho hay.
Theo đó, Chứng khoán SSI đánh giá tích cực đối với kế hoạch này, với điều kiện kế hoạch mở rộng công suất hoạt động của công ty thành hiện thực.
Theo dự báo của công ty chứng khoán, nhu cầu sợi tái chế kỳ vọng tiếp tục gia tăng do các thương hiệu quần áo thể thao lớn cam kết tăng cường sử dụng nguyên liệu tái chế trong giai đoạn 2021 – 2030 và STK có lợi thế vượt trội đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh.
Công ty chứng khoán Bản Việt – VCSC
Khuyến nghị khả quan dành cho DGC với giá mục tiêu 73.050 đồng/CP
Tỉnh Thanh Hóa vừa chấp thuận việc sửa đổi kế hoạch của CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) cho dự án xút-clo ở Nghi Sơn, Thanh Hóa. Theo điều chỉnh này, thời điểm hoàn thành toàn bộ dự án sẽ là cuối năm 2022 so với giữa năm 2022 trước đây.
Theo DGC, việc trì hoãn này đến từ các hộ dân địa phương xung quanh phản đối dự án. Do đó, chính quyền tỉnh sẽ phải di dời các hộ dân này ra khỏi vùng lân cận khu công nghiệp. Việc di dời dân cư này tương tự diễn biến từng xảy ra xung quanh các nhà máy photpho ở Lào Cai.
Diễn biến này cho thấy rủi ro giảm đối với dự báo năm 2022 của chúng tôi, do chúng tôi dự phóng dự án xút-clo sẽ đóng góp 12% doanh thu năm 2022 của DGC. Tuy nhiên, về quan điểm dài hạn, việc này không ảnh hưởng nhiều đến giá trị cốt lõi và triển vọng của DGC.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan cho DGC, với giá mục tiêu 73.050 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 9,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,8%.
Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Theo Tân An/Kinh tế Chứng khoán Việt Nam
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/phien-giao-dich-ngay-832021-nhung-co-phieu-can-luu-y-89441.html
