Mới đây, VNDirect cũng duy trì khuyến nghị Khả quan với cổ phiếu FPT và nâng giá mục tiêu lên 118.500đ/cp với dự phóng EPS 2022-23 tăng nhẹ.
Công ty cổ phần FPT (Mã: FPT) vừa công bố kết quả kinh doanh 10 tháng đầu năm 2021.
Trong 10 tháng đầu năm, Tập đoàn FPT ghi nhận 28.215 tỷ đồng doanh thu và 5.206 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng lần lượt 19,4% và 19,7% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế cho cổ đông công ty mẹ đạt 3.482 tỷ đồng, tăng 19%. Biên lợi nhuận trước thuế 10 tháng tăng từ 18,4% lên 18,5%.
Sau 10 tháng đầu năm, công ty đã thực hiện được khoảng 102% kế hoạch doanh thu và 104% lợi nhuận cả năm.
Về cơ cấu doanh thu, luỹ kế 10 tháng, khối công nghệ mang về cho tập đoàn 16.207 tỷ đồng doanh thu và 2.361 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng lần lượt 24,9% và 28,5% so với cùng kỳ.
Khối viễn thông ghi nhận 10.346 tỷ đồng doanh thu và 1.988 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế; tăng lần lượt 11% và 20% so với cùng kỳ.
Luỹ kế 10 tháng, doanh thu ký mới của mảng công nghệ đạt 19.462 tỷ đồng, tăng trưởng 27%. Riêng thị trường nước ngoài, doanh thu ký mới đạt 14.030 tỷ đồng, tăng trưởng 28%.
Doanh thu dịch vụ công nghệ thông tin tại thị trường nước ngoài đạt 11.731 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế là 1.977 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 20,2% và 22,7% so với cùng kỳ.
Trong đó, thị trường Mỹ và APAC ghi nhận tăng trưởng doanh thu lần lượt 46% và 32%, nhờ vào các hợp đồng lớn thắng thầu tại các thị trường này.
Doanh thu chuyển đổi số 10 tháng đạt mức tăng trưởng 69% nhờ đà tăng từ các công nghệ AI, phân tích dữ liệu, điện toán đám mây và low code.
Mới đây, VNDirect cũng duy trì khuyến nghị Khả quan với cổ phiếu FPT và nâng giá mục tiêu lên 118.500đ/cp với dự phóng EPS 2022-23 tăng nhẹ.
Định giá cổ phiếu FPT với mức giá mục tiêu 118.500đ/cp dựa trên phương pháp Tổng giá trị các thành phần (SOTP) với định giá P/E cho ba mảng kinh doanh chính. Mức P/E áp dụng là cho từng ngành là P/E trung vị 2022 của các DN Công nghệ và Viễn thông sau khi chiết khấu 15% bởi chênh lệch lãi suất giữa Việt Nam và các quốc gia so sánh.
VNDirect cũng chỉ ra tiềm năng tăng giá đến từ một thương vụ M&A thành công với công ty công nghệ nước ngoài và doanh thu ký mới mảng dịch vụ CNTT cao hơn dự kiến.
Rủi ro giảm giá bao gồm thiếu nhân lực CNTT chất lượng cao cho chiến lược dài hạn và ít hợp đồng CNTT nếu đại dịch kéo dài và diễn biến phức tạp.
Theo Lưu Lâm/Kinh tế Chứng khoán Việt Nam
Nguồn: https://kinhtechungkhoan.vn/loi-nhuan-10-thang-vuot-ke-hoach-ca-nam-co-phieu-fpt-duoc-khuyen-nghi-kha-quan-105364.html
